矢印の作り方を教えて欲しいです。

自分もMukaidaさんと同じでパスを使います。

(Illustratorがあるのでそちらを使います)

イラストを使う場合であればAfterEffects側でなるべくイラストに合うサイズのコンポジションを別途作ってベジェワープで調整するのが楽そうかなと感じます。

線を描いて、先端はシェイプまたはマスクで作成する方法はどうでしょう。
ayato@web 

或いは、パスを描いてIllustratorにコピペして、線の機能で先端を追加すれば曲線でも先端の方向が自動で変わります。
After Effectsのシェイプレイヤーへコピペするとパスとマスクが作成されます。

Illustratorでアピアランスの分解を実行すれば、先端のアウトラインが作成されるのでOverloadを使えば先端部もシェイプとして転送できます。

変形は、「テーパー」やIllustratorの変形機能が利用できます。

静止画かアニメーションか目的によって使い分けになると思います。