文字が選択、拡大出来ない

カーソルを見ると、ちゃんと選択ツールが選ばれてるように思います。

通常、選択ツールでクリックすると四隅に四角形がついたバウンディングボックスが表示されますが、何かでオフになっている可能性もあります。

別途四角形などを作成したときには、回りにバウンディングボックスが表示されますか？

表示されていない場合メニューバーの「表示」で「バウンディングボックスを表示」を選んでみてください。

上：テキストを選択するときに表示されるバウンディングボックス
下：四角形を選択した時に表示されるバウンディングボックス。これらが出ないと、表示がオフになっている可能性があります。