PNG形式

サムネールを含められない形式の場合は、該当のチェックは行えません。

そこは誤解をあたえないようにする、おそらく大半のソフトで同様の仕様になるだろうと思います。

（設定できない個所をグレーアウトさせる）

それとは別に、今回の場合はWindowsのエクスプローラーでアイコンがサムネール状態にならない、ということでしょうか。

もし拡張子の関連付けがPhotoshopになっている場合、まずはOS標準のフォトアプリあたりに変更してはどうでしょうか。